Más PyMEs se financian en la bolsa con el apoyo del Ministerio de Industria

El Ministerio de Industria acompañó a una nueva pyme para obtener financiamiento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires mediante la emisión de Obligaciones Negociables, por lo que ya son 22 las pequeñas y medianas empresas nacionales que se capitalizaron a través de un Fondo Común de Inversión (FCI) creado por la cartera industrial.

En este caso se trata de Agrotransportes S.A. que emitió una Obligación Negociable (ON) Pyme por un monto de $6 millones a un plazo de 5 años. Es una empresa de la ciudad de Etruria, provincia de Córdoba, que se dedica al procesamiento de maní para su venta, principalmente destinado a la exportación.

“Estamos asistiendo a cada vez más pymes a través del FCI abierto ‘Pellegrini Empresas Argentinas’ que cuenta con un Consejo Asesor de Inversiones presidido por el Ministerio y en el que se propone la adquisición de activos pymes en el mercado de capitales” dijo Giorgi y explicó que “de los 10 FCI pyme que conforman el mercado de valores, este Fondo es el más grande de todos, administra más de 200 millones de pesos y casi triplica en fondos al que le sigue en importancia, que tiene 70 millones”.

El Ministerio de Industria asume un rol central en el Consejo Asesor de Inversiones, a través del cual acompaña a las Pymes durante todo el proceso que las lleva al mercado, generando una adecuada articulación con los actores relevantes del mercado hasta llegar a la instancia de emisión.

En 2011, las emisiones en la Bolsa de Comercio de Buenos Aires de las ON Pyme crecieron un 455% en pesos y de las ON Pyme en dólares un 460% con respecto al año pasado. Este significativo crecimiento coincide con la puesta en marcha en febrero de 2011 del “FCI Pellegrini Empresas Argentinas Pyme”.

Giorgi afirmó que esta iniciativa responde al “desafío de seguir avanzando con herramientas financieras para que las pymes puedan realizar las inversiones necesarias para abastecer la demanda creciente del mercado interno” y explicó que las pequeñas y medianas empresas “deben optimizar su estructura de capital, para no tener exclusiva dependencia del sector bancario, que es el primero en retraerse cuando cambian los vientos. Los bancos trabajan en general con esquemas de financiamiento ‘enlatados’, mientras que el mercado de capitales permite implementar financiamiento ‘a medida’ de las necesidades de cada empresa”.

Agrotransportes, última pyme que accedió a la Bolsa

El 20 de diciembre finalizó el período de colocación de las ON emitidas por Agrotransportes S.A, por un monto de $6 millones a un plazo de 5 años, con período de gracia de 12 meses y amortización en nueve cuotas semestrales (1° a 8° del 10%, y 9° del 20%).

Esta emisión pyme es avalada por dos Sociedades de Garantía Recíproca en forma conjunta, GarVal SGR y Aval Rural SGR. Los fondos obtenidos se destinarán en un 60% a la incorporación de activos fijos (maquinarias e infraestructura en la empresa) y el restante 40% se utilizará como capital de trabajo.

“La emisión fue muy exitosa debido a que se logró colocar el 100% de lo licitado y hubo un exceso de oferta, lo cual evidencia el interés que presentan los inversores por este tipo de instrumentos” señaló Giorgi. La tasa de interés que pagará el título será BADLAR más 2,8 puntos, con un mínimo de tasa del 10% y un máximo de 25%.

Empresas financiadas

Algunas empresas que obtuvieron financiamiento en la Bolsa de Comercio con apoyo del Ministerio de Industria durante 2011 fueron:

Rizobacter, una pyme de Pergamino (Provincia de Buenos Aires) que se dedica a la microbiología agrícola -desarrolla inoculantes- emitió una Obligación Negociable Pyme por un Valor Nominal de hasta $ 15.000.000 con moneda de suscripción y pago en pesos.

El laboratorio Savant Pharm S.A. -de la localidad de “El Tío”, Córdoba- colocó la ON Pyme Serie II por V$N 8.000.00.

La firma Ovoprot emitió 3,3 millones en acciones – el 25% de su capital – en el Mercado de Capitales con las que recaudó $ 27 millones.

Fuente: Ministerio de Industria