Arcor sale a buscar US$ 200 millones

A punto de cumplir 60 años, Arcor, el mayor productor mundial de caramelos y el principal exportador de golosinas de Argentina, Brasil, Chile y Perú saldrá por primera vez en su historia a buscar plata en los mercados de capitales. Y pese a que cuenta con una autorización para cosechar US$ 500 millones en Obligaciones Negociables, en esta etapa va por US$ 200 millones.

La emisión se encuentra entre las mayores del año junto a la de Edenor (US$ 300 millones) y Panamerican Energy (US$ 500 millones). Según fuentes de la firma el dinero se volcará a pagar deuda de corto plazo . Aunque, la carga financiera no parece asfixiante para una compañía que factura US$ 2.300 millones y adeudaU$$ 395 millones . Los bancos organizadores son el Santander, JP Morgan y BNP Paribas. Las ON se ofrecerán en la Argentina y en el exterior. Arcor ya había tenido un intento en 2007 pero decidió suspenderlo en medio de la crisis financiera global.

Con fuerte presencia en Brasil y Chile, esta multi pertenece a la familia Pagani, no cotiza en bolsa y ha construido alianzas que trascienden a si mismas. A través de Bagley, donde es socia de la francesa Danone, se convirtió en la fabricante de galletitas líder de América del Sur. Con Coca Cola selló un acuerdo de largo aliento para crear productos en conjunto.

Daniel Friel, profesor de la Universidad de San Andrés, señala que Arcor forjó un grupo con “estrategia de largo plazo y a diferencia de otras compañías de América latina que están diversificadas, Arcor está muy enfocada en sus negocios específicos. No es de los que pecan, precisamente de falta de precaución y consolida cada paso. Tiene un gran potencial”.

Este año, Luis Pagani, presidente de Arcor, incorporó como CEO al ex Peugeot Osvaldo Baños.

Mañana arranca la gira en EE.UU. y Europa para atraer inversores con bonos que vencerán en 2017. Ayer, la calificadora Fitch les puso una nota más alta que la que tiene el país.

(iEco)